Phân phối trước nhịp chỉnh (28/02/2017): Dấu hiệu vi phạm thứ nhất

Trong bài nhận định thị trường sáng thứ 2, tôi đã phân tích các tín hiệu nhằm cảnh giác cho ACE các dấu hiệu đầu tiên cho thấy thị trường đang bước vào vùng rủi ro.

Đầu bài, tôi có nêu quan điểm rõ ràng là vào thời điểm đó, mặc dù chưa đủ cơ sở để kết luận thị trường đang phân phối do đường giá vẫn nằm trong phạm vi kênh giá tăng từ đầu tháng 1 đến nay. Tuy nhiên, sự suy yếu trong sức bật của các nhịp sóng đi kèm khối lượng cao cùng với sự trỗi dậy của nhóm cổ phiếu zombie là những dấu hiệu mà chúng ta không thể ngó lơ, để ACE đầu tư không quên cảnh giác tôi đã cân nhắc khi nhấn mạnh rằng thị trường không phân phối trong 1 phiên mà là một vùng, với ý đồ nhắc nhở NĐT cần đề phòng trong các nhịp giật lên của thị trường . Sau khi liệt kê và phân tích các dấu hiệu tiêu cực tôi đi đến kết luận nếu đầu tuần thị trường bật tăng thì đó là thời điểm ACE nên xem xét chốt hạ tỷ trọng danh mục, tuyệt đối không mua mới. Cùng với 2 kịch bản tiêu cực có thể xảy ra của thị trường. Xem lại bài nhận định sáng thứ 2 trong link bên dưới:

http://f319.com/threads/nhan-dinh-thi-truong-tuan-27-02-4-03-san-sang-cho-nhip-chinh.915313/

Tuy nhiên, sau phiên thứ 2 bùng nổ về chiều, sắc xanh lan tỏa thì hầu hết rất nhiều NĐT nhanh chóng hào hứng trở lại. Sai lầm của hầu hết NĐT trên thị trường cứ thế lập lại, thay vì nhìn vào cả chu kỳ sóng, các NĐT bị chi phối bởi tâm lý bất định sau các diễn biến bất ngờ của thị trường dù chỉ trong 1 phiên. Phân tích diễn biến phiên thứ 2 một chút, các nhịp giật lên như phiên chiều thứ 2 thường hay diễn ra tại các vùng phân phối. Vì nó liên quan đến loại sai lầm tâm lý mà NĐT hay gặp phải. Cụ thể, phiên sáng thứ 2, NĐT có thể bước vào TT với tâm lý nghi ngờ thị trường có thể tạo đỉnh, do đó, khi thị trường mở cửa giảm điểm, NĐT sẽ hoảng sợ và bán giá đỏ. Tuy nhiên, khi phiên chiều bật xanh, tâm lý sợ mất hàng lại xuất hiện, không ít NĐT vừa bán ra trong phiên sẽ nhanh chóng quay lại mua 1 cách thiếu suy xét dẫn đến lượng hàng mới mua bị thụ động T+3.

Hình bên trên là nhận định của tôi trước phiên giao dịch hôm nay. Buổi tối sau phiên giao dịch ngày thứ 2, trong bài nhận định trên trang blog cá nhân của mình, bên dưới phần comment tôi có nhận định kịch bản thị trường có thể xảy ra vào phiên thứ 3, với lo ngại thị trường sẽ kéo xanh vào phiên sáng, và quay đầu giảm điểm vào phiên chiều, lúc đó tín hiệu phân phối sẽ rõ ràng hơn.

Kênh giá của VNINDEX bị vi phạm khi chỉ số đóng cửa dưới đường trendline hỗ trợ.

Quay lại với nhận định thị trường phiên hôm nay, tựa đề bài viết là “dấu hiệu vi phạm thứ nhất”. Một trong những dấu hiệu mà trong bài viết trước, tôi có đề cập là nếu dấu hiệu này chưa bị vi phạm, chúng ta sẽ chưa đủ cơ sở kết luận thị trường đang phân phối, đó là đường kênh giá. Trước phiên thứ 2, đường kênh giá vẫn chưa bị vi phạm, và vào phiên thứ 2 thị trường bật xanh ngay khi chạm đường trendline bên dưới. Tuy nhiên, sau phiên hôm nay, dấu hiệu phân phối để bước vào nhịp chỉnh dần rõ ràng hơn khi VNINDEX đóng cửa dưới đường kênh giá. Xấu hơn 1 chút là cây nến phiên hôm nay hoàn toàn che phủ thân nến phiên thứ 2, kết hợp với 3 nến Doji liền trước thì chúng ta có 1 chuỗi nến cấu thành xu hướng đảo chiều của thị trường. Như vậy, cùng với các dấu hiệu tiêu cực trong bài viết trước kết hợp với tín hiệu vi phạm kênh giá trong phiên hôm nay, cơ sở cho vùng phân phối ngắn hạn đang dần được củng cố hơn.

Vậy lúc này chúng ta chờ đợi điều gì? Đó là một nhịp hồi, như kịch bản 1 trong bài nhận định hôm thứ 2 của tôi có thể diễn ra tại vùng 700 - 704 (Fib 127.2). Tại nhịp hồi này, chúng ta sẽ quan sát và kiểm định thử xem nhịp tăng đó có phải là Bulltrap hay không. Từ đó, sẽ đi đến kết luận thị trường chính thức vào nhịp chỉnh.

P/S: Trao đổi với không ít ACE dùng PTKT, không ít người vội vàng kết luận thị trường đỉnh hoặc đáy chỉ dựa vào 1 hoặc vài dấu hiệu đơn lẻ. Ví dụ, có người chỉ nhìn vào 1 phiên hoặc 1 nến Doji thì nhanh chóng kết luận TT đỉnh, hoặc người khác thấy đường kênh giá bị vi phạm cũng đưa ra kết luận tương tự, hoặc dấu hiệu về vol,… Sau đó, thị trường đúng là đỉnh thật. Tuy nhiên, trong vô số lần “dự đỉnh” đó, bao nhiều lần đã dự hụt? Câu trả lời là rất nhiều. Thiết nghĩ, để đi đến kết luận thị trường có các dâu hiệu đảo chiều cần kết hợp một nhóm các chỉ báo và tín hiệu khác nhau. Vì càng nhiều tín hiệu củng cố cho 1 khả năng thì khả năng đó càng đáng tin cậy, và khả năng bị bẻ gãy của nhóm các yếu tố sẽ khó hơn là 1 yếu tố đơn lẻ. Nếu chúng ta kết hợp 1 nhóm các chỉ báo thì khi các chỉ báo đó thất bại cùng lúc, thì chúng ta cũng sẽ hoàn toàn bị thuyết phục rằng mình đã nhận định sai về thị trường, lúc đó sự cố chấp về quan điểm sẽ không đeo bám chúng ta trong các nhịp sóng tiếp theo.

Chúc ACE đầu tư thành công!

VIET EURO