Lò PTKT đợt này xin cho ra lò vài cổ phiếu hấp dẫn dưới góc nhìn PTKT cả
ngắn và trung hạn: HBC, GMD, GTN, DHC, VKC. Những
cổ phiếu bên dưới đã được tôi theo dõi một thời gian dài nên về mặt cơ bản đã đảm
bảo các yêu tố an toàn và hấp dẫn. Còn về thời điểm mua ACE cố gắng quan sát thị
trường chung để ra quyết định. (Phòng trường hợp hình ảnh bị lỗi, mời ACE tham khảo trên F319: http://f319.com/threads/co-phieu-nong-duoi-goc-nhin-phan-tich-ky-thuat-18-12-phan-1.707675/)
HBC – Công Ty Cổ Phần Địa Ốc Hòa Bình
HBC – nhà thầu xây dựng hàng đầu Việt Nam hiện nay, là cổ phiếu cực kỳ cơ bản
được tôi lựa chọn đưa lên đầu danh sách vì là cổ phiếu hấp dẫn cả ngắn và trung
hạn. Đặc biệt, mặc dù dòng BĐS tương đối hạ nhiệt trong nhịp điều chỉnh này,
câu hỏi về sóng cổ phiếu BĐS đang khiến giới đầu tư hoài nghi, nhưng với xu hướng
lĩnh vực BĐS phục hồi, việc tham gia các hiệp định TPP, cộng đồng kinh tế AEC sắp
được thành lập vào 31/12 tới đây chắc chắn sẽ tạo ra xu hướng dịch chuyển về
nguồn lực từ đó thúc đẩy cơ sở hạ tầng và lĩnh vực BĐS phát triển. Bên cạnh đó,
dòng tiền đầu tư và đầu cơ cũng dần đổ vào thị trường BĐS. Hiện nay trên địa
bàn HCM, các dự án của HBC đều là các dự án lớn, tiến độ triển khai tương đối tốt
và các công trình của HBC dễ dàng đập vào mắt. Về triển vọng, doanh thu và lợi
nhuận của HBC năm 2015 tăng trưởng khá mạnh so với năm trước đó. Hơn nữa, trong
bài phân tích trước đây, trong BCTC tôi đã chỉ ra vài điểm trọng yếu của HBC mà
nhà đầu tư cần lưu ý. Có thể xem lại trong link bên dưới:
Về kỹ thuật: Trong hình bên dưới đồ thị tuần của HBC đang là mẫu hình tam
giác củng cố xu hướng tăng ngắn hạn. Mẫu hình này là mẫu hình tuần nên tiềm
năng để HBC tăng giá mạnh về trung hạn là khá cao (Độ dài về thời gian mẫu
hình càng rộng độ tin cậy càng cao và mức độ biến động giá càng lớn) .
Trong vùng tam giác điều chỉnh, thanh khoản của HBC là khá cao nhưng nhịp
điều chỉnh không quá sâu. HBC trong phiên ngày 16/12 đã break khỏi vùng tam
giác, nếu tiếp tục trụ vững trên vùng này thì lượng tiền nắm giữ HBC
quanh vùng giá vốn 18.5-19 là khá cao, điều đó đảm bảo nhịp tăng lâu bền cho HBC về trung hạn.
Vùng mua: 19-19.5
Mục tiêu trung hạn 3 tháng - 20%: vùng 23.5-24
Đánh kỳ vọng dựa vào KQKD quý 4, được kỳ vọng sẽ có đột biến.
GMD – CTCP Gemadept
Một trong những nhóm ngành chạy sóng mạnh nhất sau khi TPP được thông qua
vào tháng 10 là ngành cảng biển – Logistics vì lợi thế độc quyền của nó về vị
trí. Rõ ràng, việc gia nhập các hiệp định thương mại, thúc đẩy giao thương giữa
Việt Nam và các nước phát triển mạnh đang giúp các doanh nghiệp cảng biển hưởng
lợi lớn. Kể cả 2 chiều xuất và nhập khẩu. Bên cạnh đó, làn sóng dịch chuyển các
cơ sở sản xuất đến Việt Nam cũng giúp quá trình vận chuyển tư liệu sản xuất
sang Việt Nam được đẩy mạnh giúp gia tăng doanh thu và lợi nhuận cho các doanh
nghiệp này.
Điểm hấp dẫn thứ 2, trong quá trình các quỹ và tổ chức nước ngoài tiềm kiếm
cơ hội đầu tư vào Việt Nam, một trong những loại hình doanh nghiệp mà các quỹ đầu
tư quan tâm nhất là các chuỗi giá trị - điển hình như các doanh nghiệp
Logistics với chuỗi dịch vụ cung ứng. Việc đầu tư xây dựng mới tốn khá nhiều
chi phí và công sức, chưa kể đến vị trí gần như là độc quyền của các doanh nghiệp
này nên phương thức nhanh nhất là mua lại cổ phần của các doanh nghiệp Logistics.
Trong nhóm cảng biển logistic GMD đang có lợi thế tương đối lớn là mục tiêu rót
vốn của các quỹ ngoại.
Giá vốn của các quỹ ngoại đầu tư vào GMD là 25-32. Trong khi thời
gian qua ban lãnh đạo liên tục mua vào vùng 35-37.
Về kỹ thuật: Giống như mẫu hình của HBC, mẫu hình của
GMD cũng cho tín hiệu mua và nắm giữ về trung và dài hạn. Sóng tăng trước đó phản
ánh kỳ vọng của giới đầu tư về triển vọng của các doanh nghiệp sau TPP. Nhịp điều
chỉnh vừa rồi vô tình tạo ra cơ hội rất tốt cho NDT muốn mua và nắm giữ cổ phiếu
cơ bản tốt. Về trung và dài hạn tác động của các hiệp định thương mại sẽ tác động
dần lên thực tế kết quả hoạt động kinh doanh, từ đó tiếp tục tác động lên giá của
các mã chứng khoán ngành này.
Phiên 16/12 GMD cũng break khỏi mẫu hình tam giác với sự xác nhận từ khối
lượng.
Vùng mua: 40 - 40.5
Mục tiêu:
+ Ngắn hạn 1-2 tháng: 47 (15%)
+ Trung hạn: 3-6 tháng: 51 (25%)
GTN – CTCP Đầu Tư và Sản Xuất Thống Nhất
GTN là một trong những lựa chọn hàng đầu về mặt kỹ thuật, mẫu hình Darvas
Box kinh điển. Với các vùng giá mục tiêu khá ổn định.
Trong hình, GTN đã break khỏi hộp tại mốc 16.7 và tiến đến vùng giá mục
tiêu ngắn hạn mới 18.5. Các vùng giá mục tiêu của GTN được tôi tịnh tiến hình
mũi tên. Mỗi lần GTN break khỏi hộp thì luôn tiến tới các mục tiêu giá bằng
nhau. Về mẫu hình khối lượng,
GTN chưa cho dấu hiệu phân phối đỉnh, việc thanh khoản đều đặn ở mức vừa phải đảm
bảo cho GTN còn tiến xa trong sóng tăng sắp tới.
Khối lượng GTN trong phiên hôm nay 17/12 cũng xác nhận xu hướng tăng mới.
Vùng mua: 17 – 17.2
Mục tiêu:
+ Ngắn hạn < 1 tháng: 18.5
+ Trung hạn 3 tháng: 20
Lưu ý: nhận diện quá trình phân phối của GTN. Nếu
các phiên tới thanh khoản tăng mạnh tầm 2tr5-3tr và duy trì thì nên cảnh giác
vùng phân phối đỉnh. Một điều cũng đáng lưu ý nữa là thời gian này tin tốt về
GTN liên tục được bơm ra.
DHC – CTCP Đông Hải Bến Tre
DHC – Tin vào ban lãnh đạo. Điều khiến tôi hứng thú nhất với DHC là sự chuyển
hướng đúng đắn về hoạt động kinh doanh cốt lõi. Từ hoạt động chính trước đây là
nuôi trồng thủy sản, nắm bắt xu hướng và tiềm năng phát triển của ngành công
nghiệp phụ trợ, DHC đã quyết định chuyển mình và tập trung phát triển công nghiệp
phụ trợ là sản xuất giấy Kraft và bao bì carton, cung cấp cho nhu cầu ngày càng
tăng do kinh tế và sản xuất của Việt Nam đang dần phục hồi. Các năm gần đây,
DHC liên tục ghi nhận sự tăng trưởng về doanh thu và lợi nhuận tương đối ổn định.
Hiện nay DHC chiếm khoảng 30% thị phần phía nam và 5% thị phần cả nước. Ban
lãnh đạo công ty nắm giữ số lượng tương đối lớn cổ phần.
Gần đây, các cổ đông nội bộ liên tục mua vào cổ phiếu DHC, chứng tỏ niềm
tin của ban lãnh đạo vào hoạt động của doanh nghiệp là tương đối lớn.
Các quỹ nắm giữ giá vốn quanh vùng 20-23. Thông tin thêm là DHC đã thông
qua phương án phát hành thêm 6tr cổ phiếu riêng lẻ với giá không thấp hơn 22.8.
P/E hiện nay của DHC=7.2, tương đối thấp và hấp dẫn.
Về kỹ thuật: DHC đang trong kênh tăng giá dài hạn vững chắc, hai
kênh tăng giá song song xen giữa là nhịp tích lũy không biến động nhiều (cuối
năm 2014). Như trong hình bên dưới, trong sóng tăng năm 2014, khi DHC điều chỉnh
vào cuối năm thì khối lượng tăng một cách đột biến thể hiện vùng phân phối khá
rõ (hình vuông tô đỏ). Mẫu hình khối lượng hiện nay hoàn toàn khác thời điểm cuối
năm 2014, thanh khoản ở mức vừa phải, chưa cho thấy dấu hiệu phân phối giúp DHC
trở thành cổ phiếu hấp dẫn để mua và nắm giữ. Hiện nay, DHC đã chạm kênh giá hỗ
trợ mạnh từ đầu năm. Vào phiên 14/12 thanh khoản khá tích cực khi DHC điều chỉnh
về vùng 26.5-26.9. Rõ ràng, về triển vọng hoạt động kinh doanh và kênh tăng giá
khá vững chắc, DHC là trường hợp quá hấp dẫn cho những NDT muốn mua và nắm giữ.
Vùng mua: 26.5-27
Mục tiêu:
+ Ngắn hạn 3 tháng: 32-32.5
(20%)
+ Trung hạn 6-9 tháng: 35-40 (50%)
VKC – Công Ty Cổ Phần Cáp Nhựa Vĩnh Khánh
Về cơ bản, mời ACE tham khảo link
bên dưới:
Vì hoạt động kinh doanh cơ bản của
VKC còn khá tiềm năng, BCTC quý III còn nhiều yếu tố đáng được kỳ vọng nên VKC
là cổ phiếu luôn được tôi theo dõi và nằm trong danh sách mua và nắm giữ. VKC
được tôi để cuối danh sách vì nó không thích hợp lắm với những NDT đánh nhanh
thắng nhanh vì quá trình tích lũy của VKC khá lâu từ 1,5 đến 2,5 tháng. VKC như
trong các bài phân tích trước, tôi phải nhắc lại một lần nữa là cổ phiếu đòi hỏi
sự kiên nhẫn từ nhà đầu tư.
Về kỹ thuật: VKC khá tương đồng với DHC về mẫu hình, cả hai cổ phiếu
đều rất cơ bản. Trong hình thứ nhất, VKC nằm trong kênh giá tăng dài hạn. Mẫu hình
của VKC hiện nay là mẫu hình tam giác tuần củng cố xu hướng tăng về trung hạn,
quá trình tích lũy của VKC đã kéo dài từ đầu tháng 10.
Điểm đáng chú ý, vào tuần
giao dịch 4-9/12, thanh khoản của VKC đã đạt hơn 1tr cổ với vùng giá thấp nhất
trong đợt tích lũy vừa rồi. Trong khi số lượng cổ phiếu đang lưu hành của VKC
hiện nay là 13tr cổ. Từ đó, tôi nhận định chu kỳ tích lũy của VKC quanh vùng
này cũng sắp kết thúc. Nếu trong các phiên tới, VKC break mốc giá 10.5 với
thanh khoản đột biến thì đó là tín hiệu cho đợt sóng tiếp theo của VKC.
Vùng mua: 10.2 – 10.4
Mục tiêu:
+ Ngắn hạn 3 tháng: 12-12.5 (20%) (quanh giá trị sổ sách 12.9. Dự
phóng theo kết quả kinh doanh cả năm 2015 là EPS=1.339 với P/E=9 thì mức giá mục
tiêu là 12.5).
+ Trung hạn từ 6-9 tháng: 15 (50%)
