CỔ PHIẾU NÓNG DƯỚI GÓC NHÌN PTKT: 03/03/2016

Các cổ phiếu nóng từ lò PTKT đợt này gồm: DRC - KDC - NT2 và PPC

Bài phân tích này đã được tôi đăng trên F319 từ ngày 03/03/2016. Hôm nay copy về blog để tiện theo dõi.

Dưới đây là 4 mã sẽ mang tiền về cho ACE trong giai đoạn sắp tới! 

 

 

 

Do xu hướng tăng một cách phân hóa đang tiếp diễn từ cuối năm 2015 đến nay khiến cho việc lựa chọn cổ phiếu tương đối khó khăn.Nhưng do tính cấp bách của tình hình và để kịp thời nắm bắt xu hướng thị trường, chớp được thời cơ nên em up trước 4 mã khá triển vọng trong giai đoạn này. Đặc điểm các bài phân tích của e, thì bên cạnh PTKT e luôn lồng ghép các yếu tố cơ bản về nội tại doanh nghiệp như là một mức biên an toàn, bảo hiểm cho các yếu tố kỹ thuật.

 

Bốn mã e giới thiệu trong bài phân tích hôm nay là DRC - KDC - NT2 và PPC. DRC và KDC đã được e theo dõi và test một thời gian dài với giả thuyết đây là 2 mã “tăng nghịch chiều thị trường” có xu hướng “phòng thủ”. DRC mã đầu ngành xăm lốp trong khi KDC có xu hướng phòng thủ khi thị trường tiến về vùng kháng cự. Trong khi, NT2 và PPC là 2 mã cổ phiếu sẽ đem đến phần thưởng lớn cho những ai thực sự kiên nhẫn, chấp nhận nắm giữ từ 3-6 tháng. Mẫu hình “nền phẳng” điển hình với TSSL tiềm năng lên đến 30-50% nếu cổ phiếu bắt đầu vào sóng. Với mẫu hình này, thời điểm cổ phiếu chạy cần một sự xác nhận tương đối mạnh và tích cực của khối lượng. Tuy nhiên, việc tham gia vào sớm cũng không quá rủi ro trong mẫu hình này. Xác suất và mức độ thua lỗ tương đối thấp, vì cổ phiếu chỉ dao động trong biên độ khá hẹp. Hai cổ phiếu được tôi lựa chọn trong mẫu hình này là NT2 và PPC. Hai cổ phiếu về nhiệt điện.

DRC – CTCP Xăm Lốp Đà Nẵng

DRC hiện giờ đang là doanh nghiệp đầu ngành xăm lốp. Hoạt động kinh doanh tương đối ổn định, doanh thu và lợi nhuận 2015 tăng trưởng tốt so với năm 2014 lần lượt là 2% và 17.8%. Xăm lốp đang là ngành được hưởng lợi từ giá nguyên liệu cao su thiên nhiên đang có xu hướng sụt giảm và giá dầu giảm. Bên cạnh đó triển vọng ngành xăm lốp tương đối tích cực khi doanh số tiêu thụ ô tô tải trong vài năm gần đây khởi sắc trở lại cùng với sự phục hồi kinh tế, kéo theo nhu cầu thay thế phụ tùng như xăm lốp sẽ có độ trễ trong vòng vài năm tiếp theo. Trong cơ cấu doanh thu, hiện mảng lốp Radial tạo nên một dư địa tăng trưởng tiềm năng về doanh thu và lợi nhuận của DRC. So với đối thủ trực tiếp là CSM, DRC vận hành nhà máy Radial sớm hơn một năm nên có lợi thế hơn về thị phần của mảng này.

Điểm đáng chú ý thứ hai là lượng “Tiền và tương đương tiền” tính đến cuối năm 2015 của DRC đã tăng đột biến từ 85 tỷ năm 2014 lên 240 tỷ năm 2015. Nên nhớ DRC mà một doanh nghiệp có lịch sử chi trả cổ tức khá cao (20% - 30% các năm gần đây), nên khi lượng tiền mặt dôi dư khá đáng kể, cửa chi trả cổ tức của DRC tương đối sáng. Hiện giờ, một phần xu hướng của thị trường là đón đầu các mã có tiềm năng cổ tức cao nên DRC là một sự lựa chọn tương đối tốt.

Về mặt kỹ thuật, Hình 1 là biểu đồ ngày, cho thấy DRC đã test thành công mẫu hình V-D-V ngay tại mốc 42 (tôi đã test và gom vào vùng giá 43), cùng với đó là phiên break về khối lượng đột biến (trong khung tô đỏ). Đây là mẫu hình đảo chiều xu hướng cực mạnh và độ tin cậy tương đối cao, với mẫu hình này tiềm năng đảo chiều là 80%-100% kể từ đỉnh hoặc đáy (điểm đảo chiều).

Hình 2 thể hiện biểu đồ tuần của DRC, trong suốt quá trình giảm giá, thanh khoản của DRC dần cạn kiệt và gia tăng đột biến tại vùng đáy, từ mốc thanh khoản 150k cổ/tuần lên hơn 3tr cổ/tuần. Đây là dấu hiệu đảo chiều xu hướng cực tốt, và cho thấy tiềm năng tăng giá rất lớn. Bên cạnh đó DRC đã vượt mây để xác lập trend tăng giá về trung và dài hạn theo chỉ báo ICHIMOKU.



Kể từ vùng đáy 40, DRC chỉ mới tăng gần 10%. Với một mã đầu ngành xăm lốp, cơ bản tốt, tăng trưởng ổn định, khả năng chi trả cổ tức cao. DRC thực sự là một trường hợp quá tốt để mua và nắm giữ với mục tiêu giá lên đến 52-55. Bên cạnh đó, là xu hướng đánh phân hóa của thị trường nhằm vào các mã đầu ngành hiện nay.

Vùng mua: 44-44.5

Mục tiêu:

Ngắn hạn (<3 tháng): 50 = 13%

Trung hạn (3 – 6 tháng): 55 = 25%

P/S: Rủi ro mua DRC giai đoạn này là gì, đó là rủi ro về mặt tâm lý, với những nhà đầu cơ lướt sóng ngắn hạn việc mua vào phiên tăng điểm dẫn đến rủi ro về mặt tâm lý khi thời điểm hàng về nếu mã cổ phiếu rơi vào trạng thái điều chỉnh sẽ khiến tâm lý bị lung lay. Nhưng nếu xác định mua và nắm giữ thì DRC là một mã tiềm năng cực tốt, có thể đem đến lợi nhuận cao.

KDC – CTCP KI DO

KDC được tôi chú ý giai đoạn này vì đây là mã có xu hướng phòng thủ khi thị trường tiến về vùng kháng cự. Tương tự DRC, thanh khoản của KDC sụt giảm mạnh suốt chu kỳ giảm giá từ cuối tháng 12/2015. Từ điểm đảo chiều giữa tháng 1 từ vùng giá 21, KDC có giai đoạn chững lại hình thành mẫu hình tam giác ngắn hạn (trong khi đoạn này thị trường tiếp tục tăng giá từ 555 lên 570), đây là mẫu hình củng cố xu hướng tăng, đồng thời KDC cho thấy xu hướng phòng thủ nghịch chiều thị trường (hàng lát về thanh khoản có xu hướng chạy sau thị trường và tăng khi thị trường giảm). Bên cạnh đó, nếu KDC break mốc 24.7 thì sẽ xác lập trend tăng giá trung và dài hạn của ICHIMOKU (vượt mây tại vùng này).


Giả thiết phòng thủ của KDC đã được tôi kiểm nghiệm vào phiên 23/2 khi VNINDEX gặp ngưỡng kháng cự 575 và giằng co quanh vùng này thì KDC liên tục có 2 phiên bứt phá mạnh. Kế tiếp đó, trong khi thị trường thăng hoa thì KDC lại bước vào nhịp nghỉ ngắn hạn hình thành mẫu hình tam giác củng cố xu hướng tăng.

Chiến lược: tiếp tục quan sát diễn biến lệnh của KDC khi thị trường tiến về vùng 580-585. Nếu thị trường yếu mà KDC vẫn mạnh thì có thể xem xét giải ngân. Có thể giải ngân ngay vùng giá này để test mẫu hình tam giác. Tiếp tục gia tăng tỷ trọng khi KDC vượt mây tại 24.7.

Vùng mua: 24

Mục tiêu:

Ngắn hạn(1 tháng): 26.5 = 10%

Trung hạn (>3 tháng): 29 = 20%

P/s: đánh theo giả thiết trong ngắn hạn thì phải thoát hàng dứt khoát nếu giả thiết kiểm định thất bại.

NT2 – Nhiệt Điện Nhơn Trạch
 

NT2 là một cổ phiếu cực kỳ cơ bản về hoạt động kinh doanh. Doanh thu và lợi nhuận của các công ty trong ngành điện tương đối ổn định. Việc kinh tế có dấu hiệu khởi sắc trở lại dẫn đến nhu cầu năng lượng gia tăng cùng với hạn hán tiếp tục kéo dài khiến sản lượng điện từ các nhà máy thủy điện sụt giảm, công suất của các nhà máy nhiệt điện từ đó liên tục gia tăng.
 

Có một điểm hấp dẫn của NT2 đó là thông báo nâng mức chi trả cổ tức trong năm 2016 từ HĐQT. Tiền và tương đương tiền của NT2 tính đến 31/12/2015 là 1.108 tỷ đồng, gia tăng đột biến từ mức 186 tỷ đồng năm 2014. Do đó, thông báo gia tăng tỷ lệ chi trả cổ tức của DN này không có gì lạ, thậm chí là cổ tức ở mức cao.
 

Đặc điểm chung của các công ty trong ngành điện là vay nợ ngoại tệ lớn khiến rủi ro tỷ giá gây nên những khoản lỗ chi phí tài chính tương đối lớn. Trong quý 3 và 4/2015 khi tỷ giá VND tăng cao, các doanh nghiệp ngành điện phải ghi nhận các khoản lỗ lớn về chi phí tài chính. Tuy nhiên, với việc tỷ giá hạ nhiệt và ổn định từ khi NHNN áp dụng chính sách tỷ giá mới. Tình hình sẽ cải thiện theo hướng tích cực cho các cổ phiếu ngành điện.
 

Về mặt kỹ thuật, NT2 bước vào mẫu hình nền phẳng từ đầu tháng 10/2015 đến nay (hơn 5 tháng – Các mẫu hình nền phẳng lớn thường tích lũy từ 6 – 8 tháng thì chạy sóng), vùng giá tích lũy từ 26-27.5. Để kết luận được NT2 có bắt đầu chạy sóng hay chưa cần một sự xác nhận bền vững của khối lượng (ít nhất 3 trong 5 phiên từ phiên break khối lượng phải cao đột biến). Tuy nhiên, nếu sẵn sàng nắm giữ trong trung hạn thì mức rủi ro với NT2 tại vùng giá này tương đối thấp, trong khi mục tiêu giá từ 3-6 tháng có thể đạt hơn 30% với mẫu hình này. Biểu hiện của NT2 trong 2 phiên ngày 2/3 và 3/3 là tương đối tích cực. Phiên giao dịch 2/3, NT2 đáp ứng tiêu chuẩn break về KL khi thanh khoản đạt 2 triệu cổ gấp 4 lần mức thanh khoản trung bình là 500k cổ/phiên – đi kèm với một cây nến khá đẹp, mặc dù chưa break hẳn về mức giá (break và chạy sóng tại mốc 28.5). Nhưng phiên tiếp đó – 3/3 là một nến ngắn với thanh khoản sụt giảm mạnh, là biểu hiện của một nhịp nghỉ trước khi chạy tiếp.

 

Hình 1: NT2 với mẫu hình nền phẳng cùng tín hiệu tích cực trong ngắn hạn
 

Nếu trong các phiên tiếp theo, NT2 tiếp tục tăng điểm cùng với điều kiện khối lượng gấp 3 lần mức bình quân (khoảng 1,5 tr cổ) thì có thể xem xét giải ngân vào NT2 để đón đầu một con sóng lớn.
 

Vùng mua: 27.5-28
Mục tiêu:
Trung hạn (3 – 6 tháng): 33-35 (25-30%)  

 

PPC – Nhiệt Điện Phả Lại
 

Về kỹ thuật, PPC cũng tích lũy trong mẫu hình “Nền Phẳng” vùng giá 17-19 từ tháng 9/2015 đến nay, đã hơn 6 tháng. Phiên giao dịch hôm nay (3/3/2016), PPC đã cho tín hiệu break về khối lượng (557k cổ gấp hơm 3 lần mức bình quân là 155k cổ), mặc dù cần thêm thời gian xác nhận, nhưng với mức giá 18, điểm giữa của vùng giá tích lũy thì việc giải ngân vào PPC là không quá rủi ro.

Hình 2: PPC với chu kỳ tăng giá vào tháng 4 - tín hiệu break về khối lượng trong phiên 3/3/2016
 

 

Chu kỳ của các doan nghiệp ngành điện thường rơi vào giữa năm nên đây là thời điểm thích hợp để xem xét nắm giữ PPC trong trung hạn. Trước đó, việc đồng Yên của Nhật Bản biến động bất lợi gây nên khoảng lỗ tương đối lớn cho PPC, tuy nhiên thiệt hại này hầu như đã được phản ánh vào giá. PPC đang tiến dần đến vùng kháng cự khá mạnh từ năm 2013 đến nay, và tích lũy quanh vùng này nên rủi ro là tương đối thấp.
 

Vùng mua: 17.5 – 18
Mục tiêu:
Trung hạn (3 – 6 tháng): 23-24 = 30%

Chiến lược cho 2 mã cổ phiếu này không gì ngoài hai từ “Kiên Nhẫn”, chắc chắn thành quả sẽ đến thậm chí là rất lớn.
 

Khuyến mãi: thêm 1 mã phòng thủ nữa khi thị trường tiến về vùng kháng cự 580-585 là PNJ, e đã khuyến nghị từ vùng giá 45.2 và đăng bài phân tích trong link dưới đây:
http://f319.com/threads/di-mua-su-bat-on-mua-pnj.731211/

Chúc ACE đầu tư thành công!