ĐỔI VẬN: VNINDEX LẠI VỀ 700!

Vâng sau 1 tuần đau tim về điểm số lại có 1 phiên thót tim. Nhưng tôi e rằng với đa số NĐT là sự hưng phấn này vẫn gây nghi ngờ, câu hỏi liệu khả năng là Nhịp Sóng Mới hay nhịp Bulltrap lại là chủ đề nóng sau phiên hôm nay. Tôi thì thiên về kịch bản 700 ngay trước mặt, và sẽ nhanh hơn các nhịp trước, tất cả các điểm rơi đều hợp lý.

Điểm lại 1 chút về các phiên giao dịch tuần trước, 1 tuần hành xác vì điểm số TT đã lấy đi bớt tiền trong danh mục của NĐT. Nhưng khi phân tích thị trường, như trong các bài viết trước đây của tôi luôn nhấn mạnh 1 điều, thị trường này gồm 2 thành phần: Giá và Khối lượng. Vì lời/lỗ danh mục của chúng ta chỉ chịu tác động của biến động giá cả trên thị trường, thành thử ra tuần giao dịch vừa rồi thực sự khá mệt mỏi nhưng vẫn còn đó 1 thành phần vẫn khẳng định TT chưa đỉnh tại 690, đó là cứu cánh về Khối Lượng. Nếu giá là sự óng ánh của màu sơn thì Khối Lượng chính là chất lượng của nó, và dựa vào đó tôi vẫn tin rằng TT sẽ còn sóng. Vậy Cơ sở ở đâu?

Hình bên trên là Chart tuần của VNINDEX: Thứ nhất, như trong bài viết trước tôi khẳng định TT chưa đạt đỉnh dựa vào mức thanh khoản duy trì ở mức ổn định, xoay quanh MA45 VOL của TT. Hiện thanh khoản vẫn chưa cho tín hiệu PP tại vùng 690 (nếu có chỉ là dòng tiền tranh thủ chốt lời ngắn hạn tại vài nhóm cổ phiếu). Thứ 2, như trong chart tuần, tuần trước chúng ta có 1 nến đỏ cô đặc. Sau phiên hôm nay chúng ta có 1 nến Hammer đỏ (được tạo thành bởi 2 phiên thứ 2 và thứ 3), nến này đang cho thấy 1 sự đảo chiều tích cực. Chỉ số VNINDEX cũng bật lại tại MA45 = 667.

Hãy thử hình dung 1 kịch bản như sau vào phiên mai: nếu phiên mai tiếp tục là 1 phiên xanh, vượt mức cao nhất 685 hồi đầu tuần (+3đ) thì nến đỏ tuần này sẽ chuyển thành 1 nến xanh (mẫu hình Hammer xanh). Tích cực hơn, nếu phiên mai TT tăng hơn 6 điểm, vượt mức cao nhất của giá mở của tuần trước, thì chúng ta có một nến xanh hoàn toàn che phủ nến đỏ tuần trước. Như vậy, kịch bản tiêu cực có thể chuyển sang tích cực chỉ cần phiên ngày mai có biến. Khả năng của kịch bản này sẽ tôi dựa vào việc phân tích các mã trụ của TT và các sự kiện backup.

Thứ 3, phân tích về chất lượng của dòng tiền. Phiên hôm nay hầu hết dòng tiền vào mạnh trong nhịp đỏ, đặc biệt là các mã trụ, đó là yếu tố tôi đánh giá khá tích cực. Giả sử, theo nghi ngờ của 1 vài NĐT, phiên hôm nay là 1 phiên Bulltrap, thì thường dấu hiệu nhận diện Bulltrap theo kinh nghiệm của tôi là: TT sẽ chủ động kéo xanh các mã trụ như VNM VCB BVH VIC – đồng thời VOL tại các mã này rất mỏng, chứng tỏ chất lượng dòng tiền kém và chủ yếu gây hiệu ứng ảo (kéo xanh để chốt lời các nhóm khác). Vậy liệu đợt này các mã trụ có đưa thị trường lên vùng điểm mới hay ko? Mời ACE cùng xem xét tiềm năng bùng nổ từ các mã trụ như VNM VCB VIC GAS BVH trong phần bên dưới:

VCB – Cổ phiếu tiềm năng bùng nổ - dẫn dắt TT giai đoạn tới

VCB được tôi kỳ vọng rất cao và cũng là 1 cổ phiếu đáng lựa chọn hàng đầu trong giai đoạn này.

Như trong chart ngày bên dưới, phiên hôm nay VCB tạo 1 mẫu hình Hammer rất đẹp, có sự xác nhận của cột VOL bên dưới (vượt 2 đường MA10VOL + MA45 VOL). Đặc biệt, dòng tiền vào VCB phiên hôm nay chủ yếu là giá đỏ với hơn 1tr9 cổ, còn lại 300k là giá xanh.

Ở góc độ giá vốn, quan sát kỹ có thể thấy rằng, tại các vùng đỉnh cũ của VCB 41- 42, VOL khá mỏng, lượng hàng kẹp không cao, bình quân 700k/phiên (dấu mũi tên xanh). Trong khi ở vùng giá thấp hơn 37 – 38 (tiệm cận đường trendline trung hạn từ đầu năm) VOL của VCB có thể đạt bình quân 2tr/phiên. Chưa tính phiên giao dịch ETF, VOL của VCB đột biến khối lượng hơn 7tr cổ ngay tại giá đáy. Do đó, tôi đánh giá vùng 38 là vùng giá cost tích lũy của VCB trong đợt sóng mới. Đợt điều chỉnh vừa rồi có thể xem như là đợt xả lượng hàng kẹp tâm lý tại vùng giá 39 trước đây (sau phiên chia cổ tức về 36.5 – VCB tăng trần lên vùng 39, tại đây lượng hàng cũ vào tương đối). Vậy với phiên xác nhận khá tích cực ngày hôm nay, khả năng từ phiên mai VCB sẽ bùng nổ đợt sóng mới, và trong nhịp mới này vùng kháng cự tại 41 – 42 sẽ không đáng lo ngại vì so với lượng hàng gom tích lũy, lượng hàng kẹp tại đỉnh cũ khá thấp.

Chart thứ 2 là chart tuần của VCB: theo chart tuần VCB đang hình thành mẫu hình Cốc Tay Cầm, điều đặc biệt mà bản thân tôi không dám tin đó là cốc tay cầm của VCB hình thành hơn 1 năm (từ tháng 7/2015). Đây là 1 trong những mẫu hình khá quen thuộc và tiềm năng chạy sóng cực mạnh. Điểm đáng chú ý, là khối lượng của VCB hoàn toàn thỏa mãn mẫu hình – tại vùng giá tích lũy trong nhịp chỉnh của tay cầm, khối lượng tăng một cách đột biến, thỏa mãn hoàn toàn tiêu chuẩn của một mẫu hình Cốc Tay Cầm đẹp. Tại đây VCB chỉ còn chờ sự xác nhận của một phiên tăng điểm bứt ra khỏi tay cầm quanh vùng 37-38 thì sẽ là đại sóng trước mắt. Điểm đáng chú ý tiếp theo, mẫu hình cốc tay cầm là một mẫu hình ẩn chứa tiềm năng thông tin về chính sách hoặc các biến động ngành tương đối lớn.

Cụ thể, ở đây có 1 điểm đáng kỳ vọng của nhóm Bank đó là thông tư 08 mà hầu như ít NĐT trên TT chú ý, đó là việc giãn thời hạn trái phiếu đặc biệt từ 5 năm lên 10 năm (trái phiếu chuyển đổi nợ xấu của VAMC). Điều này sẽ giúp áp lực trích lập dự phòng của nhóm bank giảm còn một nửa (trước đây mỗi năm trích lập 20% cho 5 năm, bây giờ có thể giảm còn 10%), do đó làm tăng lợi nhuận trong thời gian tới.

VNM

Mã trụ thứ 2 được tôi kỳ vọng sẽ kéo thị trường là VNM. Tương tự, VCB – VNM sau phiên hôm nay hình thành một nến Hammer tích cực, đảo chiều ngoạn mục vào cuối phiên với sự xác nhận của VOL (vượt 2 đường MA – VOL). Và cũng đừng quên phiên ETF 16/9 với giá vốn bình quân của nến hôm đó là 140. Như vậy, nếu từ phiên mai VNM xác nhận tăng thì sẽ chính thức bứt khỏi vùng tích lũy, sẵn sàng cho nhịp sóng mới.

GAS

Trong phiên hôm nay GAS đã đóng góp vào VNINDEX hơn 4đ, và tôi kỳ vọng điều này còn tiếp diễn. Mặc dù giá dầu vừa mới vượt vùng 51 vào đêm hôm qua và khả năng tiến về vùng 55-60 trong thời gian tới, nhưng điểm đáng chú ý là giá khí và gas thiên nhiên đang tăng với tốc độ mạnh hơn giá dầu, 1 phần do sắp vào mùa đông. Nhu cầu khí đốt tại nhiều khu vực tăng cao, nếu xem chart giá GAS có thể thấy tương quan hoàn toàn với giá khí gas thiên nhiên. Việc giá dầu vượt đỉnh cũ và tiến về vùng 55-60 cũng có thể kéo theo giá khí tăng mạnh. Do đó, GAS hoàn toàn có thể tiến về vùng giá 80, góp phần đẩy thị trường trong nhịp tới.

VIC

Tuy chart của VIC là chart giảm điểm nhưng sự điều chỉnh của VIC cho thấy hiệu ứng tích cực của khối lượng. VOL của VIC sụt giảm trong suốt quá trình điều chỉnh. Do đó mã này hoàn toàn có thể bùng nổ bất cứ lúc nào, và tham gia kéo điểm số. Cũng đừng quên phiên xanh ETF 16/9 VIC gom vào hơn 2.8tr cổ với giá bình quân của phiên hôm đó là 41.7. Đối với VIC, chỉ chờ xác nhận của 1 phiên đảo chiều của giá và xác nhận của khối lượng.

Cuối cùng, còn 1 sự kiện đầy ẩn số mà có thể thị trường có thể sẽ đạt điểm rơi tại thời điểm đó. Đó là chỉ số chung của 2 sàn HOSE và HNX sẽ chính thức vận hành vào 24/10 tới đây, việc ra đời của chỉ số này sẽ giúp tạo một chỉ số tham chiếu chung cho TTCK Việt Nam, từ đó sẽ hút dòng tiền của NĐT NN vào thị trường Việt  Nam hơn.

Tôi tin: Ngày mai, thị trường sẽ lại có sóng.

Chúc ACE đầu tư thành công!

 VIET EURO